話說當年武林有六位高手，號稱“一狂、雙姬、三毒掌”。“一狂”是“火云狂魔”古必邪（余子明）；“雙姬”是“無敵飛環”孫翠環（梁珊）及“無敵飛鈴”孫翠玲（羅蘭）；“三毒掌”則分別為“天魔”裘天仞（高雄）、“地怪”（俞明）和“人妖”（周吉）。由于六人武功不相上下，每年競爭“武林盟主”，都要經過一番激戰來定奪。
　　“火云狂魔”憑“如來神掌”壓倒群雄，得“武林盟主”凡三年之久。這一年，“狂魔”再以三式“如來神掌”擊敗其余五人。狂魔雖勝，然元氣卻大傷，正欲返家調養，中途遭“無敵飛環”孫翠環與“天魔”合謀暗算。孫翠環加以對狂魔仰慕，更以美色引誘，乘其心迷意亂，將其打至殘廢，“天魔”更將“狂魔”打落懸崖。“天魔”心狠手辣，竟將懷有自己骨肉的孫翠環暗算，然后揚長而去。“無敵飛環”則氣得經脈大亂，差點走火入魔。
　　時光飛逝，轉瞬六十寒暑，江湖上“一狂、雙姬、三毒掌”已銷聲匿跡。此時崛起的則是“怒劍門”一派。此派掌門金萬里（譚一清）收有兩徒，長徒云劍飛（于洋）為人忠厚，但因貌丑，雖用心學武，卻不得師父歡心。次徒于人杰（吳孟達）精乖而且懂得奉承，得到師父偏愛，金萬里更欲將獨女楚楚（景黛音）許配。云劍飛雖對師妹愛慕，但自感貌丑，不敢表示，更常遭于人杰與楚楚之戲弄。
　　被逐出了師門
　　金萬里大壽之日，當眾宣布將女兒許配于人杰，云劍飛傷心不已，復因忍受不住于人杰的戲弄，與于大戰，觸怒師父而被逐出師門。云正傷心之際，見林中一踩花賊欲強奸一名少女，與其糾纏間雙雙跌下山崖。云大難不死，掉下鷹巢，被一飛鷹帶往“絕緣洞”，不意與“火云狂魔”相遇。原來當年遭受暗算的“火云狂魔”，他雙目已盲肢體亦已殘廢，性格也趨向怪異，但見云劍飛能忍受其打罵，而且甚有潛質，對其漸生好感，并囑他在月圓之夜，到“紫龍迷洞”取寶物醫治其面上之頑疾。劍飛在紫龍洞外，遇上一名女扮男裝的黑衣人，他們為爭入洞內打將起來，她酒是江湖上稱“雙飛仙子”之裘玉蘭（歐陽佩珊），酣戰中，劍飛與玉蘭失足墮入洞中，幾經艱苦，兩人終合力取得寶物，并做了平均分配。唯劍飛遭火龍血及火焰噴傷，玉蘭以手帕為他包扎傷口，劍飛大為感動。